하이퍼리퀴드(Hyperliquid) 초심자 가이드

하이퍼리퀴드는 고성능 대체 불가능한 선물 거래를 위해 설계된 탈중앙화된 온체인 주문서 거래소입니다. 유동성 풀에 의존하는 자동화 시장 조성자(AMM) 탈중앙화 거래소와 달리, 하이퍼리퀴드는 자체 레이어 1(L1)에서 완전한 지정가 주문서를 실행하여, 거래자들이 중앙화된 거래소에서 기대하는 속도와 사용자 경험에 온체인 결제의 투명성을 결합하는 것을 목표로 합니다. 이 가이드는 하이퍼리퀴드가 어떻게 작동하는지, 신규 사용자가 주의해야 할 점은 무엇인지, 그리고 안전하게 시작하는 방법을 이해하는 데 도움이 될 것입니다.

하이퍼리퀴드란 무엇인가 (그리고 거래자들이 왜 관심을 갖는가)

• 온체인 주문서: 하이퍼리퀴드는 AMM 풀이 아닌 네이티브 매칭 엔진을 사용하여 거래를 실행합니다. 이를 통해 익숙한 주문 유형(지정가, 시장가, 중단가)과 깊은 유동성이 있을 때 더 좁은 스프레드를 사용할 수 있습니다. 아키텍처 및 제품 노트에 대한 공식 개요는 하이퍼리퀴드 문서에서 확인하세요(참조: 하이퍼리퀴드 문서).
• 대체 불가능한 선물 집중: 선물 거래(Perps)를 통해 만기 없이 레버리지 거래를 할 수 있으며, 펀딩 결제는 시간이 지남에 따라 선물 가격을 현물 가격에 맞춥니다. 대체 불가능한 스왑 및 펀딩 메커니즘에 대한 배경 정보는 대체 불가능한 스왑 (위키백과)에서 확인하세요.
• 거래를 위해 맞춤 설계된 L1: 하이퍼리퀴드의 체인은 높은 처리량의 온체인 주문 제출 및 매칭에 최적화되어 있습니다. 자세한 업데이트 및 릴리스 정보는 팀의 하이퍼리퀴드 X(트위터) 공지를 통해 확인할 수 있습니다.

앱 인터페이스는 hyperliquid.xyz에서 탐색할 수 있습니다.

반드시 알아야 할 핵심 개념

• 담보 및 증거금: 하이퍼리퀴드의 대부분의 선물 시장은 스테이블코인 담보(일반적으로 USDC)를 사용합니다. USDC의 설계 및 발행사에 대한 자세한 내용은 Circle의 USDC 페이지에서 확인하세요.
• 펀딩 비율: 선물 가격이 현물 가격보다 높거나 낮음에 따라 롱 포지션 보유자가 숏 포지션 보유자에게 지급하거나 그 반대로 지급하여 가격을 일치시킵니다. 이에 대한 입문 자료는 대체 불가능한 스왑 (위키백과)에서 확인할 수 있습니다.
• 교차 증거금 vs. 격리 증거금: 교차 증거금은 포지션 간에 담보를 공유하고, 격리 증거금은 위험을 단일 포지션으로 제한합니다. 위험 감수 수준에 따라 선택하세요.
• 청산: 계정 자산이 유지 증거금 요건 이하로 떨어지면 포지션이 부분적으로 또는 전체적으로 청산될 수 있습니다. 하이퍼리퀴드 문서는 위험 매개변수, 청산 규칙 및 보험 메커니즘을 설명합니다(참조: 하이퍼리퀴드 문서).

하이퍼리퀴드의 내부 작동 방식

• 매칭 엔진: 주문은 온체인에 제출되며 하이퍼리퀴드의 L1에 있는 네이티브 엔진을 사용하여 매칭됩니다. 이는 일반적인 EVM 탈중앙화 거래소 패턴에 비해 MEV를 최소화하고 결정론을 개선하는 것을 목표로 합니다(참조: 하이퍼리퀴드 문서).
• 오라클 및 가격 책정: 선물 시장은 강력한 가격 피드와 인덱스 구성에 의존합니다. 최신 오라클 통합 세부 정보는 플랫폼의 문서를 참조하세요(참조: 하이퍼리퀴드 문서).
• 수수료 및 인센티브: 메이커/테이커 수수료, 추천 프로그램, 계절별 보상은 변경될 수 있습니다. 앱에서 실시간 수수료 일정과 하이퍼리퀴드 X(트위터)를 통한 공식 업데이트를 확인하세요.

시작하기: 단계별 안내

1. 지갑 준비

   • 탈중앙화 앱에 연결하고 트랜잭션에 서명할 수 있는 지갑을 사용하세요. 많은 사용자가 WalletConnect를 통해 온체인 앱에 연결하며, 이는 서명 도구(소프트웨어 또는 하드웨어)와 탈중앙화 앱을 연결합니다.
   • 거래 자금은 장기 보유 자산과 별도로 전용 DeFi 지갑을 사용하는 것이 가장 좋습니다.

2. 계정에 자금 입금

   • 하이퍼리퀴드의 입금 흐름에서 지원하는 체인에서 USDC를 확보하세요. 지원되는 네트워크, 수수료 및 브릿지 단계에 대한 공식 "입금 및 출금" 문서를 검토하세요(참조: 하이퍼리퀴드 문서).
   • 모든 것이 예상대로 작동하는지 확인하기 위해 소액 테스트 입금으로 시작하세요.

3. 위험 설정

   • 교차 또는 격리 증거금을 선택하고, 레버리지 한도를 설정하고, 포지션별 손절매 및 이익 실현 수준을 정의하세요.
   • 각 시장의 유지 증거금 요건을 문서에서 다시 확인하세요(참조: 하이퍼리퀴드 문서).

4. 첫 거래 실행

   • 정확한 진입을 위해 지정가 주문을 사용하거나 즉시 실행을 위해 시장가 주문을 사용하세요.
   • 펀딩 지급 시간을 피하기 위해 앱 내에서 펀딩 비율, 미결제 약정 및 최근 펀딩 기록을 모니터링하세요(참조: 대체 불가능한 스왑 (위키백과)).

5. 손익 및 위험 추적

   • 계정 자산, 미실현 손익 및 청산 임계값을 주시하세요.
   • 여러 시장에서 거래하는 경우, 헤지를 고려하거나 변동성이 큰 거시 경제 이벤트 중에 레버리지를 줄이세요.

보안 및 보관 모범 사례

• 키 오프라인 보관: 하드웨어 지갑은 개인 키를 안전한 하드웨어에 보관하여 공격 표면을 줄입니다.
• 모든 서명 확인: 서명하기 전에 트랜잭션 세부 정보와 메시지 프롬프트를 읽으세요.
• 핫 vs. 콜드 분리: 장기 보유 자산은 콜드 지갑에, 활발한 거래 자본은 핫 지갑에 사용하세요.
• 승인 모니터링: 탈중앙화 앱에 부여된 토큰 승인 및 액세스 제어를 주기적으로 검토하세요.

온체인 거래 중 하드웨어 수준의 키 보호를 선호하는 경우, OneKey는 오픈 소스 펌웨어, 투명한 보안 설계 및 광범위한 멀티체인 지원을 제공합니다. WalletConnect와 같은 표준을 통해 OneKey를 많은 탈중앙화 앱에 연결할 수 있어, 하이퍼리퀴드와 상호 작용하는 동안 키를 오프라인으로 유지하는 데 도움이 됩니다. 이는 복잡한 트랜잭션에 잘못 서명할 가능성을 줄이는 안전한 서명 및 사람이 읽을 수 있는 프롬프트를 통해 더 큰 담보를 관리할 때 특히 유용합니다.

수수료, 펀딩 및 시장 미시구조 팁

• 수수료: 메이커 주문(유동성 제공)은 테이커 주문(유동성 소비)보다 저렴할 수 있습니다. 앱에서 현재 요율을 확인하세요.
• 펀딩 주기: 펀딩은 일반적으로 주기적입니다(예: 8시간마다). 그러나 시점과 공식은 거래소마다 다를 수 있습니다. 여러 펀딩 기간 동안 포지션을 보유하는 경우, 이를 전략에 반영하세요(참조: 대체 불가능한 스왑 (위키백과)).
• 슬리피지 제어: 지정가 주문을 사용하고 부분 체결을 고려하여 유동성이 얕은 시장에서의 슬리피지를 줄이세요.
• 변동성 관리: 뉴스 이벤트 중에는 손절매 범위를 넓히거나 레버리지를 줄이세요. 온체인 시장에서는 유동성이 단편화되고 스프레드가 넓어질 수 있습니다.

최신 개발 현황 및 팔로우 방법

하이퍼리퀴드는 성능 업그레이드, 새로운 시장 및 온체인 거래 사용자 경험을 개선하는 제품 개선을 통해 빠르게 반복하고 있습니다. 로드맵 항목, 신규 상장 및 위험 매개변수 변경에 대한 최신 정보를 얻으려면 팀의 공식 채널을 팔로우하세요:

• 제품 및 엔지니어링 노트: 하이퍼리퀴드 문서
• 실시간 공지: 하이퍼리퀴드 X(트위터)

DeFi 성장, 규제 및 온체인 파생상품에 영향을 미치는 보안 동향에 대한 더 넓은 맥락은 Chainalysis: DeFi란 무엇인가?와 같은 업계 입문 자료를 참조하세요.

피해야 할 일반적인 실수

• 과도한 레버리지: 레버리지는 이익과 손실을 모두 증폭시킵니다. 신규 사용자는 유지 증거금과 청산 구간을 간과하는 경우가 많습니다.
• 펀딩 무시: 펀딩 결제는 여러 사이클 동안 포지션을 보유하는 경우 시간이 지남에 따라 손익에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다.
• 단일 지갑 위험: 장기 보유 자산과 거래 담보를 동일한 지갑에 혼합하면 탈중앙화 앱 수준의 위험에 더 많은 자금이 노출됩니다.
• 맹목적인 서명: 항상 계약 주소, 함수 호출 및 매개변수를 확인하세요. 알 수 없는 페이로드는 서명하지 마세요.

결론

하이퍼리퀴드는 CEX와 같은 속도와 DeFi의 투명성을 연결하는 것을 목표로 하는 고성능 온체인 파생상품 주문서로서 자리매김하고 있습니다. 플랫폼을 탐색하기로 결정했다면, 소액으로 시작하고, 펀딩 메커니즘을 배우고, 지갑 위생을 우선시하세요. DeFi와 상호 작용하는 동안 하드웨어 등급의 키 보호를 원하는 사용자의 경우, OneKey는 오프라인 키를 유지하고, WalletConnect를 통해 연결하며, 장치를 떠나기 전에 모든 트랜잭션을 확인할 수 있도록 도와줍니다. 이는 하이퍼리퀴드와 같은 거래소에서의 온체인 거래와 잘 어울리는 접근 방식입니다.

금융 자문이 아닙니다. 자금을 입금하거나 레버리지를 사용하기 전에 항상 자체 조사를 수행하고 공식 문서를 참조하세요(참조: 하이퍼리퀴드 문서).